近期，全国农信社改制的“先行者”——江苏张家港农村商业银行股份有限公司（以下简称：张家港行）大动作不断。 Zhang家港行的发展面临多重挑战。
财报显示，张家港行依赖投资业务支撑营收增长，传统信贷主业下滑。此外，该行股价也不复高光时刻，长期在低位徘徊。
未来，张家港行将如何提振业绩、重归发展的快车道？ Zhang家港行完成了《营业执照》登记信息变更事宜，“经营范围”增加了公募证券投资基金销售，并取得苏州市数据局换发的《营业执照》。
这次牌照落地让张家港行的经营范围在吸收公众存款、发放贷款、外汇结算等传统业务之外，新增基金销售这一核心财富管理资质。作为区域性农村商业银行，张家港行此次业务扩展将有助于提升其中间业务收入占比，优化盈利结构，增强综合竞争力。
一方面，由于中间业务的特点，银行不占用自有资本、风险相对较低，因此“创业最前线”注意到，这一业务其核心特征在于“不占用自有资本”“风险相对较低”，是银行除传统存贷业务外的重要盈利支柱。
另一方面，近年来张家港行中间收入表现不佳。根据Wind数据，2020年至2023年，张家港行手续费及佣金净收入分别实现1.24亿元、0.47亿元及0.27亿元，2022年、2023年同比分别下降62.43%、42.55%，直至2024年，该项收入增长11.11%至0.30亿元，截至2025年三季度，该项收入增长至0.81亿元。
此外，结合张家港行年内合规处罚记录，或有短板待补齐。2025年4月，国家金融监督管理总局苏州监管分局发布行政处罚信息公开表，张家港行因存在“理财投资与自营投资风险未完全分离”的违法违规行为罚款被30万元。
2025年三季度，张家港行实现营业收入36.76亿元，同比增长1.18%；实现归母净利润15.72亿元，同比增长5.79%。整体来看，净利润增速高于营收增速。
从细分项来看，利息净收入实现22.93亿元，同比下降8.40%；手续费及佣金净收入0.81亿元，同比增长76.62%；投资收益实现11.57亿元，同比增长20.65%，成为营收增长的重要支柱。
不难看出，张家港行核心信贷业务竞争力不足的问题较为突出，而这也是张家港行近年来面临的难题。
对于管理层来说，除业绩之外，张家港行持续低迷的股价也是一个挑战。 Zhang家港行于2017年1月在深交所上市，成为首批登陆A股的农商行。上市后三个月迎来了24.04元/股的历史最高价，但此后股价一路下滑，2018年10月更是下滑至2.66元/股的历史最低点。
之后，张家港行围绕“深耕本地、服务下沉”的目标定位，以“大数据+铁脚板+网格化”模式，积极推进“支持中小微企业融资协调工作机制”的落实。
财报显示，张家港行依赖投资业务支撑营收增长，传统信贷主业下滑。此外，该行股价也不复高光时刻，长期在低位徘徊。
未来，张家港行将如何提振业绩、重归发展的快车道？ Zhang家港行完成了《营业执照》登记信息变更事宜，“经营范围”增加了公募证券投资基金销售，并取得苏州市数据局换发的《营业执照》。
这次牌照落地让张家港行的经营范围在吸收公众存款、发放贷款、外汇结算等传统业务之外，新增基金销售这一核心财富管理资质。作为区域性农村商业银行，张家港行此次业务扩展将有助于提升其中间业务收入占比，优化盈利结构，增强综合竞争力。
一方面，由于中间业务的特点，银行不占用自有资本、风险相对较低，因此“创业最前线”注意到，这一业务其核心特征在于“不占用自有资本”“风险相对较低”，是银行除传统存贷业务外的重要盈利支柱。
另一方面，近年来张家港行中间收入表现不佳。根据Wind数据，2020年至2023年，张家港行手续费及佣金净收入分别实现1.24亿元、0.47亿元及0.27亿元，2022年、2023年同比分别下降62.43%、42.55%，直至2024年，该项收入增长11.11%至0.30亿元，截至2025年三季度，该项收入增长至0.81亿元。
此外，结合张家港行年内合规处罚记录，或有短板待补齐。2025年4月，国家金融监督管理总局苏州监管分局发布行政处罚信息公开表，张家港行因存在“理财投资与自营投资风险未完全分离”的违法违规行为罚款被30万元。
2025年三季度，张家港行实现营业收入36.76亿元，同比增长1.18%；实现归母净利润15.72亿元，同比增长5.79%。整体来看，净利润增速高于营收增速。
从细分项来看，利息净收入实现22.93亿元，同比下降8.40%；手续费及佣金净收入0.81亿元，同比增长76.62%；投资收益实现11.57亿元，同比增长20.65%，成为营收增长的重要支柱。
不难看出，张家港行核心信贷业务竞争力不足的问题较为突出，而这也是张家港行近年来面临的难题。
对于管理层来说，除业绩之外，张家港行持续低迷的股价也是一个挑战。 Zhang家港行于2017年1月在深交所上市，成为首批登陆A股的农商行。上市后三个月迎来了24.04元/股的历史最高价，但此后股价一路下滑，2018年10月更是下滑至2.66元/股的历史最低点。
之后，张家港行围绕“深耕本地、服务下沉”的目标定位，以“大数据+铁脚板+网格化”模式，积极推进“支持中小微企业融资协调工作机制”的落实。
张家港行这次业务扩展确实是一条好处，但要想提振业绩还需要关注核心信贷业务的竞争力啊！ 
他们一直在尝试提高竞争力但结果仍然不理想，股价也跟着跌了。 
我觉得管理层应该再来梳理一下战略并且要更好地解决这些问题。 
但最近又有一个新方向，基金销售这一核心财富管理资质的落地，应该可以提升中间业务收入占比、优化盈利结构和增强综合竞争力。 
这个银行的发展面临多重挑战啊，比如依赖投资业务支撑营收增长，这是不是长期困扰该行呢？ 
基金销售这一核心财富管理资质是他们未来的大劝告。作为区域性农村商业银行，他们有理由相信这项业务能带来更大的收入和发展潜力。 
但是，中间业务的特点也会增加风险，这是需要管理层关注的一个问题。 
他们应该如何平衡风险和收益，而不会让业务继续下滑呢？ 
投资业务支撑营收增长，这也就意味着传统信贷主业下滑了呢？ 
所以管理层需要认真思考，找到解决方案，才能让张家港行在竞争激烈的市场中脱颖而出。 
这是银行除传统存贷业务外的重要盈利支柱，但如果中间业务表现不佳，也可能带来风险。 
