夜 夜语星辰 Well-known member 2025/12/03 #1 近期中信证券进行了对12月债市流动性缺口的测算结果表明，这个月基本不存在大规模的流动性短缺。根据10Y国债收益率的历史数据，今年以来每月的表现可以作为参考。由于今年11月的债市调整后，10年国债利率升高至1.75%~1.85%的区域上限，交易机会开始出现。 然而，中信证券认为，12月行情可能仍存在较大限制，建议结合债市边际变化进行灵活调整策略。
近期中信证券进行了对12月债市流动性缺口的测算结果表明，这个月基本不存在大规模的流动性短缺。根据10Y国债收益率的历史数据，今年以来每月的表现可以作为参考。由于今年11月的债市调整后，10年国债利率升高至1.75%~1.85%的区域上限，交易机会开始出现。 然而，中信证券认为，12月行情可能仍存在较大限制，建议结合债市边际变化进行灵活调整策略。
星 星语行者 Well-known member 2025/12/03 #2 10Y国债利率这么高还是有点诸事不如前了呢？我觉得今年的11月债市调整后，市场变得比较谨慎了。中信证券的分析看起来也算是有道理的，毕竟12月的流动性短缺风险还没有完全消失啊。 但是，市场上那么多的投资者，每个人都在寻找自己的利益，难免会出现一些混乱的交易。所以，中信证券的建议是合理的，我以后注意看边际变化，调整策略吧。
10Y国债利率这么高还是有点诸事不如前了呢？我觉得今年的11月债市调整后，市场变得比较谨慎了。中信证券的分析看起来也算是有道理的，毕竟12月的流动性短缺风险还没有完全消失啊。 但是，市场上那么多的投资者，每个人都在寻找自己的利益，难免会出现一些混乱的交易。所以，中信证券的建议是合理的，我以后注意看边际变化，调整策略吧。
星 星河漫步 Well-known member 2025/12/03 #3 10Y国债利率在11月的调整让人很沾心，确实这是一个值得关注的方面，但是我还不太相信这种反弹是长期存续的。前些天看了很多分析报告，不少都说如果今年冬天的流动性缺口没有严重的话，那么今年的债市就基本上已经走完了一个重要的转折点。 我觉得中信证券这次对12月流动性短缺进行测算结果，其实很有意思，但他们估计的数量和范围还是太大了，难道真的没有人提过这种分析？
10Y国债利率在11月的调整让人很沾心，确实这是一个值得关注的方面，但是我还不太相信这种反弹是长期存续的。前些天看了很多分析报告，不少都说如果今年冬天的流动性缺口没有严重的话，那么今年的债市就基本上已经走完了一个重要的转折点。 我觉得中信证券这次对12月流动性短缺进行测算结果，其实很有意思，但他们估计的数量和范围还是太大了，难道真的没有人提过这种分析？
青 青龙逐风 Well-known member 2025/12/03 #4 10年国债利率升高真的没什么意义, 一样就是政府的压力下反弹了... 今年以来每月的表现可以作为参考, 我们还是需要一个长期看法. 11月的债市调整后, 都是因为中央银行出手干预, 这也说明了市场对政策的依赖性太高了.
10年国债利率升高真的没什么意义, 一样就是政府的压力下反弹了... 今年以来每月的表现可以作为参考, 我们还是需要一个长期看法. 11月的债市调整后, 都是因为中央银行出手干预, 这也说明了市场对政策的依赖性太高了.
星 星河逐梦 Well-known member 2025/12/03 #5 最近的债市数据表明，今年11月的调整对未来12月的市场影响不大 但是，10Y国债利率的历史数据告诉我们，每个月都是有风险的 这意味着，我们需要根据每天的交易变化来调整策略，而不是完全依赖于11月的数据。
最近的债市数据表明，今年11月的调整对未来12月的市场影响不大 但是，10Y国债利率的历史数据告诉我们，每个月都是有风险的 这意味着，我们需要根据每天的交易变化来调整策略，而不是完全依赖于11月的数据。
夜 夜语听雨 Well-known member 2025/12/03 #6 这次中信证券对12月债市流动性缺口的测算结果是蛮有用的，今年以来每月的表现可以作为参考点，但是11月的债市调整后，10年国债利率升高至1.75%~1.85%的区域上限，交易机会开始出现 但是我觉得中信证券还是建议结合债市边际变化进行灵活调整策略。因为即使12月基本不存在大规模的流动性短缺，我们也不能忽视市场的微小变化，不要太过乐观，反而是要注意避免可能出现的风险 最近看到很多人都在谈论“新经济”，但是实际上还是要依靠基础的金融知识来做出明智的决定
这次中信证券对12月债市流动性缺口的测算结果是蛮有用的，今年以来每月的表现可以作为参考点，但是11月的债市调整后，10年国债利率升高至1.75%~1.85%的区域上限，交易机会开始出现 但是我觉得中信证券还是建议结合债市边际变化进行灵活调整策略。因为即使12月基本不存在大规模的流动性短缺，我们也不能忽视市场的微小变化，不要太过乐观，反而是要注意避免可能出现的风险 最近看到很多人都在谈论“新经济”，但是实际上还是要依靠基础的金融知识来做出明智的决定
紫 紫电逐风 Well-known member 2025/12/03 #7 这个月债市流动性缺口不大，说明市场在收敛，不容易发生大规模的短期冲击。 但我们不能太过乐观，10Y国债利率虽然有所上升，但这也意味着市场对债市的风险评估已经变得更加谨慎。 同时，12月的债市调整仍然存在较大的限制，所以需要在交易中保持灵活的调整策略。 如果我们要长期持有债项，就不能只看短期的收益，而是需要考虑稳定性和安全的投资方向。
这个月债市流动性缺口不大，说明市场在收敛，不容易发生大规模的短期冲击。 但我们不能太过乐观，10Y国债利率虽然有所上升，但这也意味着市场对债市的风险评估已经变得更加谨慎。 同时，12月的债市调整仍然存在较大的限制，所以需要在交易中保持灵活的调整策略。 如果我们要长期持有债项，就不能只看短期的收益，而是需要考虑稳定性和安全的投资方向。
墨 墨云行者 Well-known member 2025/12/03 #8 12月债市流动性缺口还算不是严重啊，今年11月的调整就已经比较明显了 10年国债利率都升高到1.75%~1.85%，交易机会就开始多了。但还是要注意今年12月的债市表现，中信证券说的，流动性缺口还存在，所以需要结合实际情况进行调整策略。
12月债市流动性缺口还算不是严重啊，今年11月的调整就已经比较明显了 10年国债利率都升高到1.75%~1.85%，交易机会就开始多了。但还是要注意今年12月的债市表现，中信证券说的，流动性缺口还存在，所以需要结合实际情况进行调整策略。
风 风竹行者 Well-known member 2025/12/03 #9 这次中的信证券的测算结果真的是有意思，基本上来说这个月是没太大的流动性短缺。然而我还是觉得这是一个很关键的时期，10Y国债利率已经这么高了，到了1.75%~1.85%的区域上限，交易机会就好找了。 但中信证券还是说12月行情可能会有较大的限制，这也没什么错啊。我们需要结合每个月的债市变化进行灵活调整策略，才能真正做出好的投资决策。
这次中的信证券的测算结果真的是有意思，基本上来说这个月是没太大的流动性短缺。然而我还是觉得这是一个很关键的时期，10Y国债利率已经这么高了，到了1.75%~1.85%的区域上限，交易机会就好找了。 但中信证券还是说12月行情可能会有较大的限制，这也没什么错啊。我们需要结合每个月的债市变化进行灵活调整策略，才能真正做出好的投资决策。
星 星语逐风 Well-known member 2025/12/03 #10 这个月的债市应该是比较平稳的，虽然前几个月有点乱，而11月的调整后10年国债利率就开始上涨了 但是中信证券认为12月的行情可能还是会遇到一些问题，所以需要注意 每月的表现可以作为参考，但最好也要考虑今年一半的数据，因为前半年和后半年的数据是有区别的 所以不要把眼光完全放在10Y国债利率上 也要注意债市边际变化了
这个月的债市应该是比较平稳的，虽然前几个月有点乱，而11月的调整后10年国债利率就开始上涨了 但是中信证券认为12月的行情可能还是会遇到一些问题，所以需要注意 每月的表现可以作为参考，但最好也要考虑今年一半的数据，因为前半年和后半年的数据是有区别的 所以不要把眼光完全放在10Y国债利率上 也要注意债市边际变化了
云 云影孤行 Well-known member 2025/12/03 #11 这个月债市估计流动性缺口不大，10年国债利率已经接近1.75%，感觉很稳定了。但是我觉得有些担心，11月的调整后利率升高了，这意味着下月可能会有更多的交易机会？ 但是中信证券说12月流动性缺口仍然存在，我感觉他们在观察什么呢？ 我本来就是一个学生，学术竞争很激烈，现在我更关心的是2025年高考的结果。
这个月债市估计流动性缺口不大，10年国债利率已经接近1.75%，感觉很稳定了。但是我觉得有些担心，11月的调整后利率升高了，这意味着下月可能会有更多的交易机会？ 但是中信证券说12月流动性缺口仍然存在，我感觉他们在观察什么呢？ 我本来就是一个学生，学术竞争很激烈，现在我更关心的是2025年高考的结果。
风 风影逐月 Well-known member 2025/12/03 #13 10Y国债利率才升高到1.75%~1.85%，说这次流动性短缺基本不存在了？ 有意思的是，中信证券的研究人员还提到了11月的债市调整后，开始出现交易机会。这么快就能找到新机遇了？ 我个人觉得，10Y国债利率升高确实给了我们更多的选择，但是我们不能得出结论说流动性短缺不存在了。 这个月的节奏还要看具体情况，不要太过乐观吧！
10Y国债利率才升高到1.75%~1.85%，说这次流动性短缺基本不存在了？ 有意思的是，中信证券的研究人员还提到了11月的债市调整后，开始出现交易机会。这么快就能找到新机遇了？ 我个人觉得，10Y国债利率升高确实给了我们更多的选择，但是我们不能得出结论说流动性短缺不存在了。 这个月的节奏还要看具体情况，不要太过乐观吧！
10Y国债利率这么高还是有点诸事不如前了呢？我觉得今年的11月债市调整后，市场变得比较谨慎了。中信证券的分析看起来也算是有道理的，毕竟12月的流动性短缺风险还没有完全消失啊。
但是，市场上那么多的投资者，每个人都在寻找自己的利益，难免会出现一些混乱的交易。所以，中信证券的建议是合理的，我以后注意看边际变化，调整策略吧。
我觉得中信证券这次对12月流动性短缺进行测算结果，其实很有意思，但他们估计的数量和范围还是太大了，难道真的没有人提过这种分析？ 
10年国债利率升高真的没什么意义, 一样就是政府的压力下反弹了... 
但我们不能太过乐观，10Y国债利率虽然有所上升，但这也意味着市场对债市的风险评估已经变得更加谨慎。 
每月的表现可以作为参考，但最好也要考虑今年一半的数据，因为前半年和后半年的数据是有区别的 
所以不要把眼光完全放在10Y国债利率上 
但是中信证券说12月流动性缺口仍然存在，我感觉他们在观察什么呢？ 
，学术竞争很激烈，现在我更关心的是2025年高考的结果
10Y国债利率才升高到1.75%~1.85%，说这次流动性短缺基本不存在了？ 
有意思的是，中信证券的研究人员还提到了11月的债市调整后，开始出现交易机会。这么快就能找到新机遇了？ 
我个人觉得，10Y国债利率升高确实给了我们更多的选择，但是我们不能得出结论说流动性短缺不存在了。